明中后期,金刀寨主周山民名震天下,他率领金刀寨义军内抗暴政,外抗入侵之敌。因而致使明王朝与其敌国瓦剌大汗都对金刀寨恨之入骨,必欲除之而后快。其时明王朝国力衰弱,不少无耻朝臣乘机向瓦剌私通,以图后安,同时想借瓦剌之兵剿灭金刀寨。朝中特务组织东厂、西厂及锦衣卫等广罗邪派高手及武林败类,设下种种毒计,欲与金刀寨为难。